2024产业链营收
69.6亿元
碳纤维及复合材料全链
一、执行摘要
威海以光威集团为全省碳纤维及复合材料产业链链主，在碳纤维产业园形成从树脂基体、碳纤维、织物预浸料到复合材料制品的完整链条，成为首个国家级碳纤维及复合材料产业基地。本报告基于可溯源量化数据，系统刻画树脂基体产业的宏观环境、产业链结构、市场供需、集群主体、技术创新、成本盈利与升级路径。
产业定位
光轩新材料是树脂基体核心企业，自主研发碳纤维专用高性能树脂已有100多个型号并实现批量生产；光威复材作为链主，从事预浸料用环氧树脂、双马来酰亚胺树脂、氰酸酯树脂、酚醛树脂等基体树脂研发生产。
关键成效
2024年光轩生产碳纤维专用高性能树脂达200多吨、结构粘结/发泡胶膜8万平方米、总产值2500万元同比增长10%；为北京冬奥会国产雪车提供高韧性耐高温环氧树脂（零下70℃保持抗冲击），并研发厚度0.2毫米、耐200多万次弯折的录取通知书材料。
注：光轩树脂型号数以“种”计、树脂产量以“吨”计、胶膜以“万㎡”计、总产值以“万元”计，单位不同仅作量级对照；树脂产量另有一口径为300吨。
二、宏观发展环境
围绕产业基础、政策环境、要素条件三个维度梳理产业成长的宏观底盘。
产业基础
- 威海成为首个国家级碳纤维及复合材料产业基地
- 2024年产业链营收69.6亿元
- 园区招引落地40多个产业链项目、销售收入30亿元
政策环境
- 紧抓国家培育新质生产力机遇谋划产业布局
- 支持龙头扩张、推动骨干企业壮大、产学研协同
- 园区为省新旧动能转换重点培育十大产业园区
要素条件
- 引进国家碳纤维产业计量测试中心等24家科研平台
- 与42家高校院所建立长期合作
- 全链条配套让企业入驻即投产
三、产业链结构
围绕上游树脂、中游基体、下游应用展开，光轩与光威复材构成树脂基体的核心供给。
上游树脂
- 光轩自主研发碳纤维专用高性能树脂100多型号
- 光威复材研发环氧、双马、氰酸酯、酚醛等基体树脂
- 树脂与碳纤维“黄金搭档”产生1+1>2复合效应
中游基体
- 光轩2024年树脂产量200多吨、胶膜8万㎡
- 光威复材预浸料用各类基体树脂量产
- 高韧性耐高温环氧树脂保障雪车抗冲击
下游应用
- 树脂应用于运载火箭、先进卫星等国之重器
- 新能源汽车、轨道交通等民用领域表现出色
- 录取通知书材料耐200万次弯折不变形
注：下游需求强度为基于应用重要性的示意评分（0–10）；产业链营收结构按公开口径示意拆分，仅供结构认知。
四、市场供需与行业竞争
供给能力、市场需求与竞争格局三维研判。
供给能力
- 2024年产业链营收69.6亿元
- 光轩树脂200多吨、总产值2500万元
- 园区40多个项目销售收入30亿元
市场需求
- 航空航天、新能源、轨交拉动高端树脂需求
- 2024年中国预浸料市场规模150亿元、增8.1%
- 高端产品依赖进口，国产替代空间大
竞争格局
- 光威为国内碳纤维及复材龙头之一
- 光轩树脂100多型号批量生产具特色
- 国际东丽、赫氏主导高端，国内聚焦中低端
中国预浸料市场规模与增速（2020–2024·亿元）
| 竞争主体 | 定位 | 代表产品 | 竞争态势 |
|---|
| 国际巨头（东丽/赫氏） | 高端主导 | 航空航天级环氧树脂 | 技术壁垒高、份额领先 |
| 光威复材 | 国内龙头 | 环氧/双马/氰酸酯/酚醛基体 | 量产配套、国产替代 |
| 光轩新材料 | 特色专精特新 | 100+型号碳纤维专用树脂 | 差异化、快速成长 |
| 其他国内企业 | 中低端为主 | 通用结构粘结胶膜 | 同质化竞争 |
五、产业集群与市场主体
企业集聚、领军企业、专精特新梯队。
企业集聚
- 碳纤维产业园招引落地40多个产业链项目
- 以光威拓展公司为龙头延链补链强链
- 还有20多个产业链项目正在洽谈
领军企业
- 光威复材：全省碳纤维及复材产业链链主
- 光轩新材料：树脂基体核心企业
- 光威拓展公司：招引40余家企业
专精特新
- 园区集聚产业链上下游企业40余家
- 光轩三年成长园区佼佼者
- 产学研协同建24家高端科研平台
六、技术工艺与创新能力
关键技术、数字化、研发创新三维研判。
关键技术
- 高韧性耐高温环氧树脂，零下70℃保持抗冲击
- 厚度0.2毫米树脂膜耐200万次弯折
- 光威复材多类基体树脂满足多领域需求
数字化
- 园区搭建创新平台优化产业生态
- 国家碳纤维产业计量测试中心支撑检测
- 产学研协同提升研发效率
研发创新
- 光轩自主研发树脂100多型号全部量产
- 与42家高校院所合作攻关
- 24家高端科研平台集聚创新资源
光轩新材料总产值与增速（2022–2024·万元）
七、成本盈利与要素保障
投资强度、成本要素、盈利水平三维研判。
投资强度
- 威海超前布局打造中国碳纤维基地
- 园区引进24家高端科研平台投入
- 光轩入驻两年专精树脂制造需产线投入
成本要素
- 全链条配套降低原料与物流成本
- 入驻即投产缩短建设周期降本
- 园区公共服务平台共享降企业负担
盈利水平
- 2024年产业链营收69.6亿元
- 光轩2024年总产值2500万元、同比增10%
- 园区40多项目销售收入30亿元
八、机遇、挑战与升级路径
市场机遇、技术风险、配套挑战与升级主线。
市场机遇
- 航空航天、新能源拉动高端树脂需求
- 高端基体树脂进口替代空间巨大
- 体育休闲、风电、光伏延伸民用高端
技术风险
- 高端树脂技术壁垒高需持续攻关
- 国际巨头主导高端市场
- 原材料与工艺稳定性影响品质
配套挑战
- 部分高端设备与原料依赖进口
- 需强化计量测试等公共平台
- 高端人才供给待提升